在過去三十年中，新興的數位技術為支付和金融服務業帶來深遠的影響。現在，我們可以透過智慧型手機存取銀行賬戶、線上購物、即時資金轉賬以及立即收取資金。新的消費習慣和全球化的擴張只會增加對無縫銜接的低費用跨境支付的需求。與此同時，數位化和創新讓支付系統變得特別高效、經濟和具有普惠性。
即時支付系統（IPS）一直處於這場金融革命的最前沿，為最終用戶和監管機構帶來巨大的利益，於全球範圍內的應用大幅增長並推動從發展中國家到發達國家普遍擁抱數位經濟。
跨境即時支付面臨的挑戰
儘管IPS已在60多個國家廣泛採用，但跨境即時支付並未跟上進步的節奏。出於各種原因，資金的跨境流動仍面臨著諸多挑戰：
- 嚴重依賴於代理銀行業務。該業務的競爭力正在減退，在過去十年中，全球範圍內代理銀行的數量已減少進30%。
- 成本過高。由於存在收費的多個中間機構，客戶需支付高昂的匯兌費用。
- 這一流程耗費時間，有時候甚至是很長的時間，從而對最終用戶和企業造成不利後果。
- 不同IPS系統中之間的互操作性非常糟糕。
- 收取資金速度慢，費用高，影響企業和流動工人的積極性。
前景光明的跨境支付方案
雖然存在上述諸多挑戰，但我們也取得了很大的進步。首先，G20國家在國際貨幣基金組織（IMF）的支持下將改善跨境支付作為優先事項，目前已提出一些前景光明的方案，包括：
- 印度尼西亞、馬來西亞、菲律賓、新加坡和泰國的中央銀行正在透過連接各自的IPS系統，合作建立區域性的快捷支付互操作性。此方案目標是達成若干重要成果，如降低本地區跨境支付的交易成本。此外，它還製定了更為廣泛的目標，包括推動普惠性的增長，為跨境貿易、投資、金融深化、匯款、旅遊和其他經濟活動提供便利。另外，它還計劃在本地區建立一個普惠性的金融生態系統。
- 此方案的實施將帶來許多好處，特別是對中小微企業，可允許它們無縫接入國際市場。正如新加坡金融管理局指出，合作涵蓋各種模式，包括利用二維碼和快捷支付技術。
- Buna將在阿拉伯貨幣基金組織的領導下成為連接阿拉伯地區中央銀行的即時支付中心。該互操作平台的主要目標是推動金融機構和中央銀行的安全、經濟、風險可控和透明的交易。它允許以本地貨幣以及主要國際貨幣順利完成支付的收發款。
- 阿拉伯貨幣基金組織強調，該方案將在探索和強化阿拉伯地區經濟和金融一體化機遇方面發揮重要作用。此外，還可以加強與全球貿易夥伴的聯繫，從而有助於建立一個聯繫密切和繁榮發展的經濟格局。
- 國際清算銀行創新中心的Project Nexus專案作為中心化的平台，可提升各個國家/地區快捷支付系統的連接效率。其目標是在全球範圍內大幅提升跨境支付的速度、效率、透明度和可及性。
隨著可互操作IPS專案的數量持續增加，各種挑戰也隨之而來，包括複雜的技術整合以及多方法律談判等。Nexus透過標準化的多邊合作方法，在分佈式網絡上簡化多個IPS的整合，從而有效應對這些挑戰。透過採用統一框架，該專案不再需要在與不同國家/地區建立新的連接時重複整合。此框架可簡化流程，提升所有參與方的效率，並最終方便順利進行跨境交易。
跨境支付的CBDC
中央銀行數位貨幣（CBDC）也是當前跨境支付挑戰的一種前景光明的解決方案，目前正在開發極具潛力的跨境支付和互操作CBDC。例如，國際貨幣基金組織和世界銀行均指出並強調跨境支付的必要性和好處。
正在朝這個方向推進的具體方案包括：
BOC-BOE-MAS模式
加拿大銀行、英格蘭銀行和新加坡金融管理局共同審查跨境支付當前所面臨的挑戰並發佈一份探討透過批發CBDC處理跨境交易的有效模式的報告。
此報告指出最終用戶、商業銀行和中央銀行面臨的若干挑戰，包括支付狀態不透明、結果的可見性與確定性、跨境支付服務可及性有限、支付處理時間過長以及代理銀行模式有關的高成本，此外還包括與跨網絡、中央銀行和商業銀行的傳統支付基礎設施相關的挑戰。
該項目為跨境支付提供三種大致的概念設計選項。第一種選項設計使用中介機構，第二種和第三種選項允許交易方獲取中央銀行負債。獲取中央銀行負債可透過兩種不同的設計實現：
- 第一種設計允許交易方直接訪問網絡上的賬戶或錢包，即允許金融機構持有外國中央銀行發行的貨幣。
- 第二種設計允許本地貨幣流入外國貨幣網絡，以直接進行交易。此項安排可以被看做是一種多貨幣結算系統。
Inthanon-Lionrock項目
泰國銀行和香港金融管理局共同提出的這一方案探索CBDC如何用於雙方之間的跨境支付。雙方開發出跨境走廊網絡原型，因此香港和泰國的參與銀行可在點對點的基礎進行資金轉賬和外匯交易，從而減少結算的中間層。
智慧合約可實現即時讓跨境轉賬。此項目於2019年12月完成，兩地的十家參與銀行共同成功開發出基於DLT的概念驗證原型。兩地當局同意在相關領域進一步開展科研合作，包括探索商業案例以及與其他平台的連接，允許銀行和其他相關方參與跨境轉賬試點。
Aber項目
沙特中央銀行與阿聯酋中央銀行宣佈啟動試點項目Aber，共同打造可用於兩國商業銀行間跨境支付結算的CBDC。此方案旨在實施概念驗證，以研究、理解和評估發行批發CBDC，其目的是減少銀行轉賬的時間和成本，嘗試直接使用並實際運用分佈式賬本等技術。
起初，數位貨幣的聯合探索僅限於銀行機構，不對公眾開放。沙特和阿聯酋的六家商業銀行被選中參與該貨幣的開發。2020年11月，兩家中央銀行發佈一份關於項目現狀和結果的報告，確認項目所面臨若干技術和商業挑戰，同時指出項目試驗取得成功，已達成其主要目標：使用基於DLT的新解決方案在商業銀行之間進行實時跨境跨銀行支付，而無需維持並核對彼此之間的往來賬戶，以及由此帶來的諸多好處。
最後思考
認識到正在開展工作的成果則極為重要。雖然這些方案前景光明，但要實現廣泛的互操作性並解決高成本、處理速度慢和資金獲取受限等問題，則需要金融領袖和技術提供商的集體努力和跨境合作。
利用新興技術以及基礎設施在雙貨幣層面上與這些技術的無縫整合（國家對國家）以及多個國家的多CBDC層面或聯合，可打造出真正的全球互聯支付生態系統基礎。這不僅有利於企業和金融機構，還能使世界各地的流動工人、中小微企業以及個人更有效地參與到全球經濟中。
