摘要
零售CBDC是一種依賴於使用者採用情況的政策工具。雖然CBDC設計在很大程度上側重於設計及政策考慮因素，但近期的實施經驗表明，這些因素不足以推動此種貨幣的使用。精實產品開發（LPD）文獻可為引導以使用者為核心的設計並推動其採用提供參考策略。本文結合零售CBDC的開發探討重要的LPD概念。
CBDC採用的問題
零售中央銀行數位貨幣（CBDC）主要是一種政策工具，旨在於不同司法管轄區實現金融普惠、貨幣主權、創新及競爭等不同的政策目標組合。然而，作為一種政策工具，其成功與否取決於使用者採用情況。可以理解地是，CBDC的政策方面受到廣泛關注，但推動其採用的因素缺受到日益嚴格的審查，特別是考慮CBDC早期成果的情況下。
事實上，已實施及後期試點CBDC的採用和使用情況令人失望：在中國，2022年數位人民幣總交易額僅有約150億美元 —— 據估計，大型行動應用程式上每支付一千美元，其中一美元是數位貨幣。巴哈馬的「沙錢」（Sand Dollar）尚未得到廣泛使用，截至2022年底，其採用率僅有7.9%。牙買加JamDex的採用率同樣令人失望。尼日利亞eNaira的分階段推出和技術優先策略導致「最初數周激增，隨後逐漸減弱」。
此種乏善可陳的採用情況讓人沮喪，特別是由於新型支付方法依賴於臨界點才能產生網絡效應。國際貨幣基金組織（IMF）指出：「若無法於臨界點實現突破，最初推動市場採用CBDC的努力可能會面臨倒退的風險 ……」
為推動採用，CBDC設計者必須牢記透過調查得出的特征，如可靠性、便利性和安全性。 然而，他們還應努力作為有條不紊地理解使用者需求，確保CBDC可滿足真正的需求並提供明確的價值主張。
CBDC設計的精實產品開發（LPD）方法
零售CBDC的採用將於很大程度上取決於使用者對新科技產品的反應，無論是應用程式、介面、卡片，還是裝置。為了更好地預測此種反應，我們可從科技行業及其來之不易的洞察力中汲取教訓。精實產品開發（LPD）是為了降低新產品失敗風險而出現的一種方法，它提供了一個有用的視角，可幫助設計並推廣使用者採用、接受和使用度更高的CBDC。
LPD的靈感源自豐田生產體系（Toyota Production System，TPS），該體系旨在最大限度減少浪費、縮短上市時間並提高客戶價值。LPD將這些目標轉換到產品創新領域。 LPD的首要原則是「使用者有實際需求的創新才是有效的創新。或換言之：最大的浪費是創造出沒有需求的產品或服務。」 顯然，這是零售CBDC面臨的一項重大風險。
LPD框架
可以看出，LPD範疇包含若干框架，即：
- 客戶開發方法， 該方法試圖了解客戶的看法，透過真正潛在客戶的迭代和反饋建立滿足需求的原型。
- 精實創業方法，該方法從基於感知市場需求的產品概念出發，提出產品的基本假設，然後在開發過程中與潛在使用者一起對假設進行嚴格檢驗。
上述兩種方法相輔相成，利用構建、檢驗、學習的迭代過程，然後重新開始。二者均強調實驗、產生新創意和解決方案以及檢驗並放棄不可行途徑的重要性。
精實原則還體現在新產品的商業模式中，它包含CBDC必須平衡的所有活動部分。商業模式畫布、精實畫布與價值主張畫布等工具可幫助構思客戶細分及投放、資源及生產的不同配置及其對關鍵事項的影響。
設計思維是一種方法，該方法認為成功取決於使用者「人類需求性」、提供者「商業存活性」及解決方案「技術可行性」，但必須透過迭代的「持續改善」循環來不斷重新評估。
合併精實概念
位於此範疇內的「精實」概念彼此一致，可合併為產品開發的組成部分提供整體視角。
- 設計思維的「人類需求性」概念對應產品的市場需求；「技術可行性」是指解決方案中可實現的部分，包括分層投放模式必要的合作關係。二者重疊之處即可建立獨特的使用者價值主張。
- 這些獨特價值主張可透過價值主張畫布生成，由支付用例提供支持，並透過客戶開發及精實創業視角的構建-檢驗-學習循環實現迭代開發。
- 當人類需求性和技術可行性與提供者「商業存活性」重疊時，永續商業模式的基礎建立起來。對於零售CBDC而言，商業存活性主要是指中央銀行成功實現政策目標，不會偏離其使命。
- 此處的需求和供給側因素可從新創業（精實畫布）或更為成熟的企業（商業模式畫布）視角分解為不同部分。
LPD方法應用於零售CBDC設計
精實方法可為CBDC開發提供一個重要的視角，事實上，它已開始出現在對行業工作的分析中。但此處探討的概念可得到更廣泛的應用。客戶開發方法可允許設計者超越調查，瞭解摩擦點及問題，並與早期採用者驗證用例及最小可行性產品（MVP）。商業模式及價值主張畫布有助於進行有意義的使用者細分並建立產品與解決方案的契合點，以推動零售CBDC的獨特價值。重要的是，這些方法及工具允許設計者形成可檢驗的假設並以迭代的方式積累可重複使用的知識。
結論
零售CBDC的成功取決於最終使用者的採納。雖然我們已從調查及政策實踐中獲取寶貴的洞察力，但仍面臨一項重大風險，即CBDC產品的採用率依然過低，無法達到臨界點。精實產品開發方法反映技術領域使用者採用方面來之不易的教訓，可為零售CBDC工作提供洞察來源。
